《電鰻快報(bào)》 劉云峰/文

11月5日，山東高速(SH.600350)發(fā)布《關(guān)于投資毅康科技有限公司51%股權(quán)的議案》，該公司擬通過(guò)一系列收購(gòu)與增資的方式持有毅康科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“毅康科技)51%股權(quán)。

據(jù)悉，毅康科技是新型污水治理解決方案提供商，毅康科技有大量在建的PPP項(xiàng)目，后期轉(zhuǎn)入運(yùn)營(yíng)階段后，可帶來(lái)較為穩(wěn)定的現(xiàn)金流，為山東高速的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供動(dòng)力。

業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)趨勢(shì)良好 擬控股毅康科技

山東高速主要從事交通基礎(chǔ)設(shè)施的投資運(yùn)營(yíng)，以及高速公路產(chǎn)業(yè)鏈上、價(jià)值鏈上相關(guān)行業(yè)、金融、環(huán)保等領(lǐng)域的股權(quán)投資。該公司核心路橋資產(chǎn)均為山東省高速公路網(wǎng)的中樞干線(xiàn)，也是全國(guó)高速公路網(wǎng)的重要組成部分，路產(chǎn)質(zhì)量良好，路網(wǎng)完善，協(xié)同效益逐漸顯現(xiàn)，為該公司提供了充足的現(xiàn)金流，為持續(xù)健康發(fā)展提供了可靠保障。

山東高速2021年前三季度報(bào)告

2021年上半年，山東高速實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入65.74億元，同比增長(zhǎng)62.32%。歸母凈利潤(rùn)13.34億元，同比增長(zhǎng)419.08%。2021年前三季度，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入100.06億，同比增長(zhǎng)31.92%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)20.65億元，同比增長(zhǎng)54.55%。2021年內(nèi)，山東高速的營(yíng)收與凈利潤(rùn)增長(zhǎng)趨勢(shì)良好。

11月4日，山東高速第六屆董事會(huì)第二十七次會(huì)議(臨時(shí))以通訊表決的方式召開(kāi)，會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于投資毅康科技有限公司51%股權(quán)的議案》，會(huì)議同意該公司出資3.06億元受讓康佳集團(tuán)股份有限公司持有的毅康科技11.7%股權(quán)(對(duì)應(yīng)毅康科技1918.8萬(wàn)股)，同意出資1.56億元受讓煙臺(tái)百江源企業(yè)管理中心(有限合伙)持有的毅康科技約5.96%股權(quán)(對(duì)應(yīng)毅康科技976.89萬(wàn)股)，同意出資442.89萬(wàn)元受讓煙臺(tái)清江川企業(yè)管理中心(有限合伙)持有的毅康科技約0.17%股權(quán)(對(duì)應(yīng)毅康科技27.75萬(wàn)股)，同意出資6385.13萬(wàn)元受讓煙臺(tái)清潤(rùn)源企業(yè)管理中心(有限合伙)持有的毅康科技約2.44%股權(quán)(對(duì)應(yīng)毅康科技400.07萬(wàn)股)，同意出資6946.14萬(wàn)元受讓煙臺(tái)豐清泰投資中心(有限合伙)持有的毅康科技有約2.65%股權(quán)(對(duì)應(yīng)毅康科技435.22萬(wàn)股)。

此外，山東高速在受讓上述股權(quán)完成后將對(duì)毅康科技增資15億元。增資完成后，山東高速合計(jì)持有毅康科技51%股權(quán)。

加碼環(huán)保服務(wù)產(chǎn)業(yè) 提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力

《電鰻快報(bào)》了解到，毅康科技是國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，擁有“污水精確曝氣系統(tǒng)”、“曝氣生物濾池技術(shù)”、“污泥中溫厭氧技術(shù)”、“污泥和餐廚垃圾綜合處理技術(shù)”、“基于云平臺(tái)的管控系統(tǒng)”等10項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利，142項(xiàng)實(shí)用新型專(zhuān)利，26項(xiàng)軟件著作權(quán)，開(kāi)發(fā)的污水處理裝置入選《環(huán)保裝備制造行業(yè)(污水治理)規(guī)范條件》企業(yè)名單。

在技術(shù)研發(fā)方面，毅康科技自設(shè)立以來(lái)一直將技術(shù)研發(fā)作為提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵，堅(jiān)持走科技創(chuàng)新道路，不斷加大研發(fā)投入，連續(xù)被評(píng)為國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)。毅康科技累計(jì)申請(qǐng)專(zhuān)利發(fā)明、軟件著作權(quán)共計(jì)174項(xiàng)，其中發(fā)明發(fā)明專(zhuān)利8項(xiàng)、實(shí)用新型140項(xiàng)、軟件著作權(quán)26項(xiàng)。

經(jīng)具有證券從業(yè)資質(zhì)審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)，截至2020年12月31日，毅康科技總資產(chǎn)為132.12億元，負(fù)債總額為116.64億元，凈資產(chǎn)為15.48億元。毅康科技2018年、2019年、2020年?duì)I業(yè)收入分別為11.65億元、20.90億元、32.73億元，凈利潤(rùn)分別為1.56億元、2.63億元、3.26億元。

山東高速基于“投資引領(lǐng)，再造強(qiáng)點(diǎn)”的發(fā)展策略，一直積極探索進(jìn)入環(huán)保、垃圾處理等投資收益穩(wěn)定的政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)產(chǎn)業(yè)，培育該公司新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。在業(yè)務(wù)增長(zhǎng)方面，毅康科技作為水污染治理綜合解決方案提供商，主要從事城鄉(xiāng)供水、污水處理、中水回用、水環(huán)境生態(tài)修復(fù)、黑臭水體治理、污泥資源化利用、固廢及危廢處理等領(lǐng)域的投資運(yùn)營(yíng)。

毅康科技積極研究市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，準(zhǔn)確把握市場(chǎng)需要，憑借技術(shù)研發(fā)和整體方案優(yōu)勢(shì)，將新型污水治理解決方案進(jìn)一步推廣，得到社會(huì)認(rèn)可，市場(chǎng)占有率大幅提升。毅康科技一方面鞏固并深度拓展公司原有市場(chǎng)，做大做強(qiáng)山東市場(chǎng)，一方面不斷拓展輻射范圍和業(yè)務(wù)規(guī)模，益康科技業(yè)務(wù)以山東為中軸，向北往遼寧、黑龍江、河北、甘肅發(fā)展，向南往河南、四川、安徽、江蘇、廣東發(fā)展;業(yè)務(wù)范圍向城市污水處理廠(chǎng)、城市供水工程、河道綜合整治、污泥處置及資源化利用、城市垃圾焚燒發(fā)電及集中水源地建設(shè)等領(lǐng)域拓展。

目前，毅康科技大量在建的PPP項(xiàng)目多為15-30年長(zhǎng)期項(xiàng)目，后期轉(zhuǎn)入運(yùn)營(yíng)階段后，可帶來(lái)較為穩(wěn)定的現(xiàn)金流，與高速公路運(yùn)營(yíng)模式較為相似，收購(gòu)毅康科技對(duì)山東高速的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展具有重要意義。

收購(gòu)?fù)瓿珊螅憧悼萍紝⒊蔀樯綎|高速的控股子公司，并納入該公司合并報(bào)表范圍，毅康科技無(wú)委托理財(cái)情況。根據(jù)簽署的協(xié)議，此次股權(quán)并購(gòu)交易設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)保障措施，毅康科技原股東承諾毅康科技2021年-2025年每年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別不低于3.4億元、3.8億元、4.1億元、4.4億元、4.9億元。在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)，若毅康科技業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)，則相關(guān)主體將按股權(quán)投資協(xié)議約定進(jìn)行相應(yīng)的業(yè)績(jī)補(bǔ)償。若業(yè)績(jī)承諾方業(yè)績(jī)完成，對(duì)山東高速未來(lái)合并報(bào)表下的營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)將產(chǎn)生積極影響，增加股東回報(bào)，增厚每股收益，提升該公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。

山東高速發(fā)展能否延續(xù)增長(zhǎng)，毅康科技在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)能否兌現(xiàn)承諾，《電鰻快報(bào)》將持續(xù)予以關(guān)注。