六合商業(yè)研選2020年7月重磅推出IPO集錦欄目，全方位掃描A股（主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板）、美股、港股、新三板精選層等市場優(yōu)質IPO及擬IPO公司，并不定期精選高質量IPO及擬IPO公司推出深度研報，挖掘明日之星，發(fā)現(xiàn)價值，傳播價值。

本期IPO集錦覆蓋21家IPO及擬IPO公司，包括美股IPO及擬IPO公司4家（FF法拉第未來FFIE、EVgo EVGO、AEye、容聯(lián)RAAS）、A股IPO及擬IPO公司14家（東鵬飲料、明泰股份、神通科技605228、雅創(chuàng)電子、中辰股份300933、金冠電氣、海優(yōu)新材688680、永和股份、屹通新材300930、呈和科技、榮信教育、嚴牌股份、華騏環(huán)保300929、深水規(guī)院）、港股IPO及擬IPO公司2家（麥迪衛(wèi)康02159、貝康醫(yī)療02170）、新三板精選層掛牌及擬掛牌公司1家（德源藥業(yè)832735）。

本期IPO集錦涉及醫(yī)藥健康、智能電動汽車、激光雷達、云計算、電子科技、智能電網(wǎng)、新材料、少兒教育、食品飲料、環(huán)保等行業(yè)。

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美股IPO及擬IPO公司

FF法拉第未來（FFIE）

FF法拉第未來（Faraday Future），由樂視集團創(chuàng)始人賈躍亭在2014年創(chuàng)立，定位對標特斯拉的高端智能電動汽車。2016年，樂視遭遇危機，賈躍亭飛往美國投入造車項目FF，但FF融資屢次受挫，首款車型FF91的量產多次延后。

根據(jù)財聯(lián)社報道，F(xiàn)F最新一輪融資中，來自珠海市的國資，向FF投資20億元，法拉第未來與珠海的合作，不局限于在珠海建設生產基地。根據(jù)36氪報道，F(xiàn)F最新一輪融資中，吉利汽車計劃向FF投資3,000萬~4,000萬美元，F(xiàn)F老股東恒大集團也參與此次融資洽談。

根據(jù)FF披露，F(xiàn)F與SPAC特殊目的收購公司Property Solutions（PSAC）董事會，一致批準擬議的業(yè)務合并，預計雙方并購計劃將于2021年Q2完成。并購結束后將在美國納斯達克上市，股票代碼FFIE，預計合并后股權價值約34億美元。

EVgo（EVGO）

EVgo，2010年成立，是美國最大的電動汽車充電網(wǎng)絡運營商，在美國34個州的67個主要大城市的800多個區(qū)域擁有充電器。

公司與不同類型企業(yè)達成合作，車企包括特斯拉、日產、現(xiàn)代等，連鎖超市便利店包括沃爾瑪、SHEETS、WAWA等，出行公司包括Uber、lyft等。

公司暫未披露具體財務情況，計劃與SPAC特殊目的收購公司Climate Change（CLII）合并，在美國納斯達克上市，代碼EVGO，合并后新公司估值26億美元。

AEye

AEye，2013年成立，專注激光雷達領域，致力為半自動駕駛與自動駕駛車輛，提供視覺感知系統(tǒng)。公司創(chuàng)始人Dussan曾在美國宇航局NASA、洛克希德馬丁Lockheed Martin、諾斯羅普格魯曼Northrop Grumman等航天航空與國防部門擔任高管，積累大量在機器人視覺、人工智能等領域豐富經驗。

公司開發(fā)長距激光雷達技術，采用1,550納米激光器，結合高動態(tài)空間分辨率與遠程檢測功能，支持乘用車與商用車應用，可檢測到300米以外的車輛，及200米以外的行人。大陸集團計劃利用這項激光雷達技術，并將該傳感器產業(yè)化，提供完整的車規(guī)級應用產品，公司首批產品計劃2024年底投產。

公司暫未披露具體財務情況，計劃與SPAC特殊目的收購公司CF Finance（CFAC）合并，實現(xiàn)上市。

容聯(lián)（RAAS）

容聯(lián)易通信息技術有限公司，專業(yè)智能通訊云服務商，是中國國家高新技術企業(yè)。公司擁有專利數(shù)十項、軟件著作權數(shù)百件，通過軟件CMMI5認證。

公司基于云計算與人工智能技術等，為企業(yè)與政府組織提供全面的通訊及數(shù)字化服務，包括CPaaS通訊能力（語音、短信等）、CC（智能云客服與云聯(lián)絡中心）、UC&C（IM及企業(yè)移動門戶、雙錄、企業(yè)直播）、CV（視覺智能行業(yè)解決方案），助力企業(yè)與政府組織實現(xiàn)生產管理、市場營銷、運營服務等系統(tǒng)的全數(shù)字化升級改造與融合打通。

公司2018~2019年、2020年前三季度收入分別為5.0億、6.5億（+29.7%）、5.1億（+19.4%）；凈利潤分別為-1.55億、-1.83億（-19.7%）、-2.04億（-57.2%）；毛利率分別為37.6%、41.1%、40.5%；凈利率分別為-31.0%、-28.2%、-40.0%。

A股IPO及擬IPO公司

東鵬飲料

東鵬飲料（集團）股份有限公司，主業(yè)為飲料的研發(fā)、生產、銷售，主要產品包括東鵬特飲、由柑檸檬茶、陳皮特飲、包裝飲用水等。公司作為能量飲料行業(yè)先行者之一，成功打造消費者熟知的東鵬特飲品牌，目前東鵬特飲在中國能量飲料市場占有率排名第二。

目前公司已形成廣東、安徽、廣西等輻射全國主要地區(qū)的生產基地，共有1,000余家經銷商，銷售網(wǎng)絡覆蓋全國近100萬家終端門店。此外，公司品牌影響力不斷提升，獲得“中國馳名商標”、“廣東省著名商標”等稱號。

公司2017~2019年收入分別為28.4億、30.4億（+6.8%）、42.1億（+38.6%）；凈利潤分別為3.0億、2.2億（-27.1%）、5.7億（+164.4%）；毛利率分別為47.9%、46.0%、46.7%；凈利率分別為10.4%、7.1%、13.6%。

公司申報A股上交所主板IPO（已過會），發(fā)行前總股本3.6億股，擬公開發(fā)行0.4億股（占發(fā)行后總股本10%），募資14.9億；對應公司上市時估值149億，2019年PE為26倍。

明泰股份

浙江明泰控股發(fā)展股份有限公司，專注緊固件產品研發(fā)、生產、銷售。公司產品目前主要應用在汽車領域，以高強度、高精度、耐腐蝕等緊固件為主導產品，廣泛應用于乘用車動力總成系統(tǒng)、底盤系統(tǒng)，新能源汽車電池等核心部件，并向客戶提供合作開發(fā)、測試、配套售后等相關服務。

公司開發(fā)的轎車用高強度鋁合金螺栓實施方案，被工信部列入2014年度工業(yè)轉型升級強基工程示范項目。公司著力布局規(guī)劃航空航天領域市場，已開展前期產品開發(fā)、技術儲備、市場調研等相關工作。

公司2017~2019年、2020年上半年收入分別為16.9億、17.8億（+5.6%）、16.4億（-7.9%）、7.7億；凈利潤分別為3.7億、4.2億（+14.0%）、3.3億（-21.1%）、2.1億；毛利率分別為37.9%、40.1%、40.7%、44.5%；凈利率分別為21.8%、23.5%、20.1%、27.4%。

公司申報A股上交所主板IPO（已過會），發(fā)行前總股本3.65億股，擬公開發(fā)行0.41億股（占發(fā)行后總股本10%），募資9.2億；對應公司上市時估值92億，2019年PE為28倍。

神通科技（605228）

神通科技集團股份有限公司，主業(yè)為汽車非金屬部件及模具研發(fā)、生產、銷售，主要產品包括汽車動力系統(tǒng)零部件、飾件系統(tǒng)零部件、模具類產品等。其中，動力系統(tǒng)零部件包括進氣系統(tǒng)、潤滑系統(tǒng)等產品，飾件系統(tǒng)零部件包括門護板類、儀表板類、車身飾件等產品。

公司是經寧波市科學技術局、寧波市財政局、國家稅務總局寧波市稅務局聯(lián)合認定的高新技術企業(yè)，建有浙江省科學技術廳認定的省級高新技術企業(yè)研究開發(fā)中心，并被中國模具工業(yè)協(xié)會評為中國精密注塑模具重點骨干企業(yè)。

公司2017~2019年、2020年前三季度收入分別為16.9億、17.6億（+3.9%）、15.9億（-9.4%）、9.9億（-10.6%）；凈利潤分別為1.65億、1.39億（-15.7%）、1.17億（-16.0%）、0.83億（-6.8%）；毛利率分別為25.8%、25.4%、25.7%、25.5%；凈利率分別為9.8%、7.9%、7.3%、8.4%。

公司2020年12月20日在A股上交所主板上市，代碼605228，發(fā)行前總股本3.4億股，公開發(fā)行0.8億股（占發(fā)行后總股本19%），募資4.7億。截至2021年1月28日，公司股價12.29元，市值52億，對應2019年PE為45倍。

雅創(chuàng)電子

上海雅創(chuàng)電子集團股份有限公司，是國內知名電子元器件授權分銷商，主要分銷東芝、首爾半導體、村田、松下、LG等國際著名電子元器件設計制造商的產品。同時，公司基于汽車電子領域多年積累，并結合下游客戶需求，開展電源管理芯片的自主研發(fā)設計業(yè)務。

公司電子元器件分銷業(yè)務收入占比超過90%，是主要收入來源。公司通過提供有競爭力的技術服務，驅動分銷業(yè)務發(fā)展，推動電子元器件產品在汽車領域創(chuàng)新應用。

公司2017~2019年、2020年上半年收入分別為9.3億、11.1億（+20.2%）、11.2億（+0.5%）、4.4億；凈利潤分別為0.25億、0.43億（+71.6%）、0.43億（+0.8%）、0.06億；毛利率分別為12.4%、15.0%、13.9%、14.4%；凈利率分別為2.7%、3.8%、3.9%、1.2%。

公司申報A股深交所創(chuàng)業(yè)板IPO（已過會），發(fā)行前總股本0.6億股，擬公開發(fā)行0.2億股（占發(fā)行后總股本25%），募資5.5億；對應公司上市時估值22億，2019年PE為51倍。

中辰股份（300933）

中辰電纜股份有限公司，主業(yè)為電線電纜及電纜附件的研發(fā)、生產、銷售，主要產品為110kV及以下電力電纜、750kV及以下裸導線、電氣裝備用電線電纜等產品及電纜附件。

公司自主研發(fā)并生產200多個細分品種的電線電纜產品，以國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)及其下轄省、市、縣電力公司，為主要客戶，產品廣泛應用于全國31個省、市、自治區(qū)的電力傳輸主干網(wǎng)、城鎮(zhèn)配電網(wǎng)以及農村電網(wǎng)的建設與升級改造工程。

近年來，公司持續(xù)加大在特種電纜領域的產品研發(fā)、市場推廣、客戶開發(fā)力度，積極完善產品結構與市場布局，成功拓展新能源發(fā)電、電氣化鐵路、城市軌道交通、家電、機場建設等領域。

公司2017~2019年、2020年前三季度收入分別為19.5億、19.0億（-2.6%）、20.9億（+10.1%）、14.3億（-14.1%）；凈利潤分別為0.46億、0.90億（+92.8%）、0.96億（+7.5%）、0.64億；毛利率分別為14.5%、16.5%、16.6%、16.4%；凈利率分別為2.4%、4.7%、4.6%、4.4%。

公司2021年1月22日在A股深交所創(chuàng)業(yè)板上市，代碼300933，發(fā)行前總股本為3.67億股，公開發(fā)行0.92億股（占發(fā)行后總股本20%），募資3.1億。截至2021年1月28日，公司股價11.34元，市值52億，對應2019年PE為53倍。

金冠電氣

金冠電氣股份有限公司，專業(yè)從事輸配電及控制設備研發(fā)、制造、銷售，是國家級高新技術企業(yè)。公司圍繞輸配電及控制設備的應用需求，開展產品研發(fā)與技術提升，形成自主研發(fā)、產學研相結合的研發(fā)創(chuàng)新模式。

公司服務于以特高壓為骨干網(wǎng)架、各級電網(wǎng)協(xié)調發(fā)展的智能電網(wǎng)建設，主要為用戶提供交、直流金屬氧化物避雷器，及智能配電網(wǎng)系列產品。

公司2017~2019年收入分別為5.10億、5.11億（+0.2%）、5.06億（-0.9%）；凈利潤分別為0.74億、0.46億（-37.6%）、0.64億（+39.1%）；毛利率分別為42.4%、34.2%、34.1%；凈利率分別為14.5%、9.0%、12.7%。

公司申報A股上交所科創(chuàng)板IPO（已過會），發(fā)行前總股本1.02億股，擬公開發(fā)行0.34億股（占發(fā)行后總股本25%），募資4.26億；對應公司上市時估值17億，2019年PE為27倍。

海優(yōu)新材（688680）

上海海優(yōu)威新材料股份有限公司，從事特種高分子薄膜研發(fā)、生產、銷售。公司以薄膜技術為核心，立足新能源、新材料領域，致力不斷創(chuàng)新，為客戶提供中高端特種薄膜產品。在大力發(fā)展新能源產業(yè)背景下，公司高分子薄膜材料主要為新能源行業(yè)中的光伏產業(yè)進行配套，主要產品包括透明EVA膠膜、白色增效EVA膠膜、POE膠膜及其他高分子膠膜等。

公司2017年，獲得上海市科技小巨人企業(yè)、上海市企業(yè)技術中心、上海市專精特新企業(yè)稱號；2019年，產品被列入上海市創(chuàng)新產品推薦目錄；2020年，被評為上海市專利工作示范企業(yè)。

公司2017~2019年、2020年前三季度收入分別為6.4億、7.2億（+11.1%）、10.6億（+48.6%）、9.1億（+24.4%）；凈利潤分別為0.35億、0.28億（-20.7%）、0.67億（+143.1%）、1.16億（+172.7%）；毛利率分別為15.7%、13.9%、14.9%、20.8%；凈利率分別為5.4%、3.8%、6.3%、12.8%。

公司2021年1月22日在A股上交所科創(chuàng)板上市，代碼688680，發(fā)行前總股本0.63億股，公開發(fā)行0.21億股（占發(fā)行后總股本25%），募資14.7億。截至2021年1月28日，公司股價179元，市值150億，對應2019年PE為225倍。

永和股份

浙江永和制冷股份有限公司，專注氟化學產品研發(fā)、生產、銷售，產業(yè)鏈覆蓋螢石資源、氫氟酸、氟碳化學品、含氟高分子材料等。

公司主要產品包括氟碳化學品單質、混合制冷劑、含氟高分子材料及其單體，及氫氟酸、螢石精粉、螢石塊礦等。

公司2017~2019年、2020年上半年收入分別為15.2億、20.7億（+36.3%）、18.8億（-9.2%）、9.6億；凈利潤分別為1.1億、1.6億（+43.5%）、1.4億（-10.6%）、0.6億；毛利率分別為25.6%、23.0%、23.4%、21.2%；凈利率分別為7.1%、7.5%、7.4%、6.7%。

公司申報A股上交所主板IPO（已過會），發(fā)行前總股本2億股，擬公開發(fā)行0.67億股（占發(fā)行后總股本25%），募資13.98億；對應公司上市時估值56億，2019年PE為40倍。

屹通新材（300930）

杭州屹通新材料股份有限公司，以高品質鐵基粉體為核心業(yè)務，以各類廢舊金屬為原材料，通過熔煉、水霧化及還原等系列復雜工藝流程，將廢舊金屬資源轉化為具有高附加值的制造業(yè)基礎原材料，兼具變廢為寶與節(jié)能減排雙重屬性。

公司致力成為行業(yè)領先金屬粉體制造商，目前已形成高性能純鐵粉、合金鋼粉及添加劑用鐵粉等系列產品，被廣泛應用于交通工具、家用電器、電動工具、工程機械、醫(yī)療器械等終端行業(yè)。公司通過20年技術積累，部分中高端產品主要性能已達到國內外先進水平，已初步滿足下游客戶對中高端金屬粉體的市場需求。公司已成為國內鐵基粉體行業(yè)的領軍者之一，是進口替代的先行者，下游客戶包括奔馳、寶馬、比亞迪、博世、格力、美的等。

公司2017~2019年、2020年前三季度收入分別為2.5億、3.1億（+21.6%）、3.1億（-1.2%）、2.3億；凈利潤分別為0.47億、0.43億（-7.4%）、0.59億（+36.5%）、0.43億；毛利率分別為30.0%、30.2%、26.7%、28.3%；凈利率分別為18.4%、14.0%、19.3%、18.9%。

公司2021年1月21日在A股深交所創(chuàng)業(yè)板上市，代碼300930，發(fā)行前總股本為0.75億股，公開發(fā)行0.25億股（占發(fā)行后總股本25%），募資3.3億。截至2021年1月28日，公司股價27.2元，市值27億，對應2019年PE為46倍。

呈和科技

呈和科技股份有限公司，主要為制造高性能樹脂材料與改性塑料的企業(yè)，提供環(huán)保、安全、高性能的高分子材料助劑產品，屬于國家重點扶持的戰(zhàn)略性新興產業(yè)中高性能塑料及樹脂制造領域。公司技術、產品處于國內領先、國際先進水平。

公司憑借先進技術水平與領先產品性能，陸續(xù)進入國內外主要高性能樹脂產品制造企業(yè)的供應鏈，包括中國石化、中國石油、中海殼牌、延長石油、北歐化工、博祿化工、利安德巴塞爾、TPC、HMC等。公司合成水滑石，是中國石化在使用進口合成水滑石外，唯一指定使用國產合成水滑石。

公司2017~2019年收入分別為2.0億、3.0億（+49.3%）、3.9億（+28.8%）；凈利潤分別為0.38億、0.56億（+44.6%）、0.89億（+60.4%）；毛利率分別為42.9%、43.5%、44.2%；凈利率分別為18.9%、18.3%、22.8%。

公司申報A股上交所科創(chuàng)板IPO（已過會），發(fā)行前總股本1.0億股，擬公開發(fā)行0.33億股（占發(fā)行后總股本25%），募資4.5億；對應公司上市時估值18億，2019年PE為20倍。

榮信教育

榮信教育文化產業(yè)發(fā)展股份有限公司，從事少兒圖書策劃與發(fā)行業(yè)務、少兒文化產品出口業(yè)務。公司2006年創(chuàng)立定位中高端少兒圖書市場的“樂樂趣”品牌，2019年創(chuàng)立定位大眾消費少兒圖書市場的“傲游貓”品牌。

公司堅持在閱讀中感知美好，提升孩子看不見的競爭力核心理念，成功打造系列適合0~14歲中國少年兒童閱讀圖書。截至2020年6月，公司累計策劃及發(fā)行圖書2,800多種，覆蓋少兒科普百科、低幼啟蒙、卡通漫/畫/繪本、游戲益智等多個少兒圖書領域。

公司2017~2019年、2020年前三季度收入分別為3.3億、3.5億（+7.5%）、4.0億（+14.7%）、2.6億（-4.7%）；凈利潤分別為0.31億、0.41億（+31.8%）、0.44億（+8.5%）、0.27億（+0.7%）；毛利率分別為35.3%、36.1%、38.8%、36.7%；凈利率分別為9.5%、11.7%、11.0%、10.3%。

公司申報A股深交所創(chuàng)業(yè)板IPO（已過會），發(fā)行前總股本0.63億股，擬公開發(fā)行0.21億股（占發(fā)行后總股本25%），募資3.1億；對應公司上市時估值12.4億，2019年PE為28倍。

嚴牌股份

浙江嚴牌過濾技術股份有限公司，專注環(huán)保過濾材料研發(fā)、生產、銷售，在全球范圍提供環(huán)保用過濾布與過濾袋等工業(yè)過濾關鍵部件與材料，是國內過濾分離材料主要供應商之一。

公司致力促進客戶過濾設備或其他應用設備最佳性能的發(fā)揮，有效提升客戶環(huán)保處理能力、生產效率，或促進成本節(jié)約。

公司2017~2019年、2020年上半年收入分別為2.9億、3.7億（+27.3%）、4.7億（+27.6%）、2.7億；凈利潤分別為0.39億、0.54億（+40.0%）、0.62億（+15.2%）、0.56億；毛利率分別為36.7%、36.6%、35.3%、41.9%；凈利率分別為13.3%、14.6%、13.2%、21.2%。

公司申報A股深交所創(chuàng)業(yè)板IPO（已過會），發(fā)行前總股本1.29億股，擬公開發(fā)行0.43億股（占發(fā)行后總股本25%），募資8.6億；對應公司上市時估值34.4億，2019年PE為55倍。

華騏環(huán)保（300929）

安徽華騏環(huán)?？萍脊煞萦邢薰荆h(huán)境治理專業(yè)服務商，依托曝氣生物濾池（BAF）核心技術及其他系列工藝的開發(fā)應用，向客戶提供BAF工藝技術及核心產品、智能化污水處理設備、水環(huán)境治理工程服務以及污水處理投資運營服務。

公司業(yè)務涵蓋城鎮(zhèn)污水與工業(yè)廢水處理設施的新建及提標改造、村鎮(zhèn)污水處理、黑臭水體治理等領域。公司先后承建超過300項污水治理工程，成功應用在長江流域、淮河流域、巢湖流域、太湖流域等多個重點水環(huán)境治理工程。

公司2017~2019年、2020年上半年收入分別為3.4億、5.3億（+55.5%）、5.5億（+5.3%）、2.9億；凈利潤分別為0.27億、0.62億（+133.8%）、0.71億（+14.0%）、0.29億；毛利率分別為23.2%、28.0%、29.2%、23.2%；凈利率分別為7.9%、11.8%、12.8%、9.9%。

公司2021年1月20日在A股深交所創(chuàng)業(yè)板上市，代碼300929，發(fā)行前總股本為0.62億股，公開發(fā)行0.21億股（占發(fā)行后總股本25%），募資2.9億。截至2021年1月28日，公司股價34.12元，市值28億，對應2019年PE為40倍。

深水規(guī)院

深圳市水務規(guī)劃設計院股份有限公司，專注為水務建設工程，提供勘測設計規(guī)劃咨詢等專業(yè)技術服務。公司以水為核心，圍繞水資源、水安全、水生態(tài)3個方向，致力系統(tǒng)解決城市水問題。

截至2020年6月，公司共持有水利行業(yè)設計、市政行業(yè)（給水排水）專業(yè)設計、工程勘察綜合類、工程測繪、工程咨詢、水資源論證、水土保持方案編制五星級資質等多項高等級資質證書。

公司2017~2019年、2020年前三季度收入分別為4.9億、5.2億（+5.4%）、7.1億（+38.1%）、5.4億（+27.9%）；凈利潤分別為0.45億、0.52億（+14.7%）、0.71億（+36.7%）、0.51億（+17.4%）；毛利率分別為37.1%、35.8%、35.6%、33.8%；凈利率分別為9.2%、10.0%、9.9%、9.3%。

公司申報A股深交所創(chuàng)業(yè)板IPO（已過會），發(fā)行前總股本0.99億股，擬公開發(fā)行0.33億股（占發(fā)行后總股本25%），募資4.5億；對應公司上市時估值18億，2019年PE為26倍。

港股IPO及擬IPO公司

麥迪衛(wèi)康（02159）

麥迪衛(wèi)康健康醫(yī)療管理科技股份有限公司，主要提供心腦血管疾病綜合醫(yī)療營銷解決方案，提供醫(yī)學會議服務、患者教育及自測服務、營銷戰(zhàn)略與咨詢服務、合約研究機構服務以及互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院服務。

麥迪衛(wèi)康為解決心腦血管疾病醫(yī)療生態(tài)系統(tǒng)各主要利益相關者，包括醫(yī)生、患者、醫(yī)藥公司、醫(yī)學組織及醫(yī)院的未滿足需求，并協(xié)調相關利益者。

公司2017~2019年、2020年上半年收入分別為2.6億元、3.0億元（+15.4%）、4.3億元（+428%）、1.4億元（-14.3%）；凈利潤分別為0.30億元、0.38億元（+28.3%）、0.21億元（-45.2%）、-0.02億元（-189.8%）；毛利率分別為27.6%、28.3%、22.2%、21.6%；凈利率分別為11.7%、13.3%、5.2%、-2.1%。

公司2021年1月19日在港交所上市，代碼02159，發(fā)行前總股本1.5億股，公開發(fā)行0.5億股（占發(fā)行后總股本25%），募資1.5億港元。截至2021年1月28日，公司股價3.6港元，市值7.2億港元，對應2019年PE為29倍。

貝康醫(yī)療（02170）

蘇州貝康醫(yī)療股份有限公司，定位生殖領域領軍龍頭企業(yè)，致力高通量測序技術在生育健康領域的研發(fā)與臨床應用，是蘇州市獨角獸培育企業(yè)。

公司2017年，參與制定PGT-A質量控制評價指南，填補國內三代試管嬰兒質量控制技術標準空白；同年，建成符合法規(guī)及GMP要求的標準潔凈生產車間，并通過省醫(yī)檢所檢測；2019年，完成三代試管PGT-A臨床試驗大數(shù)據(jù)驗證；2020年2月21日，三代試管PGT-A產品獲國家藥監(jiān)局批準上市，標志國內三代試管嬰兒技術進入醫(yī)療器械監(jiān)管的有證時代，填補國內空白。

公司2018~2019年、2020年前三季度收入分別為3,349萬、5,628萬（+68.1%）、5,784萬（+38.0%）；凈利潤分別為-1.5億、-5.3億（-243.1%）、-8.5億（-129.5%）；毛利率分別為25.0%、47.1%、39.4%；凈利率分別為-475%、-954%、-1424%。

新三板精選層掛牌及擬掛牌公司

德源藥業(yè)（832735）

江蘇德源藥業(yè)股份有限公司，是集藥品研發(fā)、生產、銷售為一體的現(xiàn)代化制藥企業(yè)。公司以研發(fā)、生產、銷售高血糖、高血脂、高血壓領域治療藥物為主。

公司目前生產銷售的制劑品種，包括國家1類新藥“瑞彤”（鹽酸吡格列酮片）；國家2類新藥“唐瑞”（那格列奈片）；國家3類新藥“復瑞彤”（吡格列酮二甲雙胍片）、“波開清”（坎地氫噻片）、鹽酸二甲雙胍緩釋片、甲鈷胺膠囊等。

公司2017~2019年、2020年上半年收入分別為2.4億、2.6億（+6.3%）、3.1億（+21.1%）、1.9億（28.4%）；凈利潤分別為3,347萬、3,594萬（+7.3%）、4,687萬（30.4%）、3,490萬（+48.3%）；毛利率分別為84.6%、83.1%、83.6%、83.8%；凈利率分別為13.9%、14.0%、15.1%、18.1%。

公司申報在新三板精選層掛牌，發(fā)行前總股本4,559萬股，擬公開發(fā)行1,520萬股（占發(fā)行后總股本25%），募資2.8億；對應公司在新三板精選層掛牌時估值11億，2019年PE為24倍。

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